10.1 परिचय

(i) परिवार के संदर्भ में वित्तीय प्रबंधन का अर्थ है वित्त का प्रबंधन। वित्त वे सभी प्रकार की आय हैं जो एक परिवार के पास उपलब्ध होती हैं, जिनमें वेतन, मजदूरी, किराया, ब्याज, लाभांश, बोनस, सेवानिवृत्ति लाभ और अन्य सभी प्रकार की मौद्रिक प्राप्तियाँ शामिल होती हैं। इन सभी प्रकार की आयों के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना वित्तीय प्रबंधन कहलाता है। इसका उद्देश्य परिवार को उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्रदान करना है।

वित्तीय संसाधनों के बदले में जो जीवन की गुणवत्ता प्राप्त की जा सकती है, वह केवल इस बात पर निर्भर नहीं करती कि कितनी आय उपलब्ध है, बल्कि इससे अधिक महत्वपूर्ण यह है कि आय की नियमितता और स्थिरता क्या है। इसलिए, धन को एक संसाधन के रूप में प्रबंधित करने की कला सीखना महत्वपूर्ण है। यह अध्याय परिवार की आय के प्रकारों, आय के प्रबंधन और परिवार के बजट बनाने के चरणों से संबंधित होगा।

(ii) वित्तीय योजना वित्तीय प्रबंधन का एक घटक है। वित्तीय प्रबंधन की योजना चरण के लिए अक्सर ‘बजट’ शब्द का प्रयोग किया जाता है। जब परिवार बजट बनाते हैं, तो वे यह सुनिश्चित करते हैं कि पारिवारिक आय का उपयोग ऐसे तरीके से हो जिससे परिवार के सभी वर्तमान आवश्यकताएँ पूरी हों और साथ ही परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों की भी चिंता की जाए। इस प्रकार परिवार अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करके अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने में सक्षम होते हैं। इसके अतिरिक्त, वित्तीय योजना अनावश्यक वस्तुओं पर धन की बर्बादी को न्यूनतम करती है, जिससे परिवार अपनी आय का एक भाग भविष्य के उपयोग के लिए बचा सकते हैं। यह तब ही संभव है जब परिवार अपनी वित्तीय योजनाओं की निगरानी करता है और समय-समय पर उनका मूल्यांकन करता है। वित्तीय योजना की सफलता के लिए परिवार के सदस्यों की प्रतिबद्धता अत्यंत आवश्यक है ताकि वह कोई परिणाम दिखा सके।

प्रबंधन का अर्थ है जो कुछ आपके पास है (संसाधनों) का उपयोग करके वह प्राप्त करना जो आप चाहते हैं (लक्ष्य और उद्देश्य)। पारिवारिक संसाधन वे संसाधन हैं जो किसी व्यक्ति या परिवार को किसी विशेष समय पर उपलब्ध होते हैं और जो उन्हें अपने पारिवारिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करते हैं। पारिवारिक संसाधनों में मानव संसाधन जैसे ज्ञान, कौशल, स्वास्थ्य, समय और ऊर्जा; भौतिक संसाधन जैसे आवास, धन और निवेश; और सामुदायिक संसाधन जैसे पुस्तकालय, पार्क, सामुदायिक केंद्र, अस्पताल आदि शामिल होते हैं। संसाधनों के अधिकतम उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए उन्हें अच्छी तरह से प्रबंधित करना आवश्यक है।

परिवार एक उपभोग इकाई होने के साथ-साथ एक सामाजिक इकाई भी है, और उसका उद्देश्य अपने सदस्यों की भलाई के लिए परिवार के वित्त का प्रबंधन करना है। धन परिवार के महत्वपूर्ण संसाधनों में से एक है। पर्याप्त धन के बिना एक परिवार सुखद जीवन नहीं जी सकता। वर्तमान आवश्यकताओं और भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए धन का प्रभावी ढंग से प्रबंधन एक सीखी गई कौशल है। तो आइए समझते हैं कि हमारा तात्पर्य परिवार की आय से क्या है।

10.2 परिवार की आय

परिवार की आय का अर्थ है एक निश्चित समय अवधि में सभी परिवार के सदस्यों की सभी प्रकार की आय और सभी स्रोतों से प्राप्त कुल आय। यह वार्षिक, मासिक, साप्ताहिक या दैनिक आय हो सकती है। हालांकि, आधिकारिक उद्देश्यों के लिए इसे एक वित्तीय वर्ष में वार्षिक आय माना जाता है जो आमतौर पर 1 अप्रैल से अगले वर्ष के 31 मार्च तक होता है।

आय निम्नलिखित रूपों में हो सकती है

• मजदूरी
• वेतन
• व्यवसाय से लाभ
• कमीशन
• संपत्ति से किराया
• नकद ऋण पर ब्याज
• लाभांश
• पेंशन
• उपहार
• रॉयल्टी
• टिप्स और दान
• बोनस
• सब्सिडी, दान आदि।

गतिविधि 1

अपनी कक्षा में “संचार प्रौद्योगिकी - अभिशाप या वरदान?” पर समूह चर्चा में भाग लें।

परिवार की आय के प्रकार

परिवार की आय तीन प्रकार की होती है।

इससे पहले कि हम परिवार की आय के विभिन्न प्रकारों के विवरण में जाएँ, आइए समझते हैं कि धन क्या है और इसके कार्य क्या हैं।

पैसा वही है जो पैसा करता है। पैसे की दो सबसे महत्वपूर्ण कार्य हैं:

• विनिमय का माध्यम बनना, और
• मूल्य की माप

इस प्रकार पैसा “वह कुछ भी है जो वस्तुओं के विनिमय में सामान्यतः स्वीकार्य हो और जिसके माध्यम से अन्य वस्तुओं का मूल्य निर्धारित होता है”।

पैसे का महत्व

• पैसा विनिमय का माध्यम बनता है, इस प्रकार विनिमय को साकार करने में लगने वाले समय की समस्या को दूर करता है।
• पैसा मूल्य का मानक बनता है, अर्थात् एक सामान्य भाजक बनता है जिसके माध्यम से सभी अन्य वस्तुओं का मूल्य व्यक्त किया जाता है।
• यह स्थगित भुगतानों का मानक बनता है जिससा बचत और निवेश सरल होता है, जो पूँजी निर्माण का आधार हैं और इस प्रकार बेहतर जीवन स्तर के लिए आवश्यक हैं।
• पैसे के रूप में संग्रहण लंबे समय तक टिकाऊ होता है, जिससे उत्पादन में निवेश और परिवार के लिए बेहतर जीवन स्तर के लिए संचय सरल होता है।

(क) मुद्रा आय वह खरीदने की क्षमता है जो रुपयों और पैसों में परिवार की तिजोरी में एक निश्चित समयावधि में आती है। यह परिवार को वेतन, तनख्वाह, बोनस, कमीशन, किराया, लाभांश, ब्याज, सेवानिवृत्ति आय, रॉयल्टी और परिवार के किसी भी सदस्य को मिलने वाले अन्य भत्तों के रूप में प्राप्त होती है। मुद्रा आय को दैनिक जीवन के लिए आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं में परिवर्तित किया जाता है, और अक्सर एक हिस्सा बचत के रूप में स्थगित उपयोग या निवेश उद्देश्यों के लिए डायवर्ट किया जाता है।

गतिविधि 2

एक महीने में अपने परिवार के लिए उपलब्ध सभी मुद्रा आय के स्रोतों की पहचान करें।

धन आय की आवृत्ति और प्रवाह का ढाँचा परिवार से परिवार भिन्न होता है। उदाहरण के लिए ग्रामीण क्षेत्रों में कृषि मुख्य व्यवसाय है। एक किसान की आय नियमित नहीं होती, पर वह धन तब कमाता है जब वह फसल बेचता है, जो वर्ष में दो बार हो सकता है — रबी और खरीफ फसलों के समय। इसके विपरीत, नौकरी करने वाले व्यक्ति को हर माह नियमित आय प्राप्त होती है।

(b) अर्थशास्त्रियों द्वारा वास्तविक आय को वस्तुओं और सेवाओं के उस प्रवाह के रूप में परिभाषित किया गया है जो किसी निश्चित समयावधि में मानव की इच्छाओं और आवश्यकताओं की संतुष्टि के लिए उपलब्ध होता है।

इस परिभाषा में तीन महत्वपूर्ण बिंदु हैं, अर्थात्:

• वास्तविक आय वस्तुओं और सेवाओं का प्रवाह है, यह स्थिर नहीं है।
• इसमें ऐसी वस्तुएँ और सेवाएँ सम्मिलित होती हैं जो धन से प्राप्त हों या न भी हों, उदाहरणतः अपनी ज़मीन से प्राप्त उपज, घरेलू सेवाएँ।
• इसमें एक समयावधि सम्मिलित होती है — यह एक माह या एक वर्ष हो सकती है।

वास्तविक आय दो प्रकार की होती है — प्रत्यक्ष आय और अप्रत्यक्ष आय

1. प्रत्यक्ष आय — उन वस्तुओं और सेवाओं से बनी होती है जो परिवार के सदस्यों को धन के प्रयोग के बिना उपलब्ध होती हैं। उदाहरण के लिए, परिवार के सदस्यों द्वारा दी जाने वाली सेवाएँ जैसे खाना बनाना, कपड़े धोना, सिलाई करना, रसोई उद्यान का रखरखाव आदि। एक ऐसा घर जिसकी पूरी भुगतान कर दी गई हो और सामुदायिक सुविधाएँ जैसे पार्क, सड़कें, पुस्तकालय भी प्रत्यक्ष आय में आते हैं।

2. अप्रत्यक्ष आय - वे भौतिक वस्तुएँ और सेवाएँ जो परिवार को तभी उपलब्ध होती हैं जब किसी विनिमय साधन (सामान्यतः धन) को प्राप्त किया गया हो, उदाहरण के लिए, अच्छी गुणवत्ता की सब्जियाँ खरीदने के लिए धन का प्रयोग क्योंकि इसमें चयन करने की कौशल और क्षमता शामिल होती है।

(ग) मानसिक आय वह संतुष्टि है जो वस्तुओं और सेवाओं के स्वामित्व और उपयोग से प्राप्त होती है। इसे वास्तविक आय से प्राप्त संतुष्टि के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है। मानसिक आय को रुपयों में मापना कठिन होता है। यह छिपी हुई आय का एक रूप है। यह अमूर्त और व्यक्तिपरक है और जीवन की गुणवत्ता के दृष्टिकोण से सबसे महत्वपूर्ण है।

10.3 आय प्रबंधन

आय प्रबंधन को सभी प्रकार की आय के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना कहा जा सकता है। इसका उद्देश्य केवल

गतिविधि 3

अपने परिवार की प्रत्यक्ष आय के विभिन्न स्रोतों की पहचान करें। उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्राप्त करना है।

कोई भी दो परिवार, भले ही उनकी आय समान हो, समान आवश्यकताएँ और इच्छाएँ नहीं रखते। इस प्रत्येक परिवार को अपने व्यय की योजना अपने लक्ष्यों, आवश्यकताओं और इच्छाओं को ध्यान में रखते हुए बनानी चाहिए। कुशल आय प्रबंधन के लिए यह आवश्यक है कि परिवार अपने पास उपलब्ध सभी संसाधनों को पहचानें और विश्लेषण करें।

10.4 बजट

बजट धन के उपयोग के लिए सबसे सामान्य योजना साधन है। बजट भविष्य के व्यय की योजना है। यह धन पर लागू प्रबंधकीय प्रक्रिया का पहला कदम है। इसकी सफलता इस बात पर निर्भर करती है

• यह यथार्थवादी और लचीला होना है।
• जिस समूह के लिए यह तैयार किया गया है, उसके लिए उपयुक्तता।
• नियंत्रण और मूल्यांकन की उन चरणों की गुणवत्ता जो इसके बाद आते हैं।

एक पारिवारिक बजट एक परिवार की आय और व्यय का विस्तृत विवरण एक महीने या एक वर्ष के लिए देता है। यह उस अवधि के दौरान आय के सभी स्रोतों और विभिन्न शीर्षकों—जैसे खाद्य, वस्त्र, आवास, मनोरंजन, यात्रा, शिक्षा, स्वास्थ्य और औषधि तथा बचत—के तहत व्यय के सभी मदों का उल्लेख करता है।

बजट बनाने के चरण

बजट बनाने में मुख्यतः पाँच चरण होते हैं। वे इस प्रकार हैं:

(i) उन वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनाएँ जो परिवार के सदस्यों को प्रस्तावित बजट योजना के दौरान चाहिए। संबंधित वस्तुओं और सेवाओं को एक साथ समूहीकृत करें। निम्नलिखित समूहीकरण सहायक हो सकता है:

• खाद्य और संबंधित खर्च
• आवास
• गृह संचालन—ईंधन, उपयोगिता सेवाएँ
• शिक्षा
• परिवहन
• वस्त्र
• आयकर
• चिकित्सा
• व्यक्तिगत भत्ते
• विविध—मनोरंजन, गृह साज-सामान
• भविष्य के लिए प्रावधान—बचत, सेवानिवृत्ति

(ii) वांछित मदों की लागत का अनुमान लगाएँ, प्रत्येक वर्गीकरण और समग्र बजट का योग निकालें। ये अनुमान लगाते समय सामान्य बाजार प्रवृत्तियों को ध्यान में रखना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें बढ़ती प्रवृत्ति दिखा रही हैं, तो ऐसी वृद्धि को समाहित करने के लिए पर्याप्त हाशिया रखा जाना चाहिए।

(iii) कुल अनुमानित आय का आकलन करें। आय को दो शीर्षकों के तहत सूचीबद्ध करना सहायक होता है—निश्चित और संभावित आय। बजट को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आवश्यकताएँ निश्चित आय से पूरी हों और ‘अच्छी लेकिन आवश्यक नहीं’ वस्तुएँ संभावित आय से प्राप्त की जा सकें।

(iv) अनुमानित आय और व्यय को संतुलित करें। कभी-कभी व्यय आय से अधिक हो जाते हैं। उन्हें संतुलित करने के दो तरीके हैं। या तो आय बढ़ाई जा सकती है (उदाहरण के लिए, कोई अतिरिक्त काम/नौकरी करके) या व्यय घटाए जा सकते हैं (कम बार बाहर जाना या त्योहारों पर कम खर्च करना)।

(v) योजनाओं की जाँच करें ताकि यह सुनिश्चित हो कि उनकी सफलता की उचित संभावना है। योजनाओं की जाँच निम्नलिखित कारकों के आधार पर की जाती है:

• परिवार की जरूरतें पूरी हो गई हैं।
• बजट में आपात स्थितियों के लिए प्रावधान है। आपातकाल के लिए संयुक्त निधि अलग रखी जा सकती है।
• सॉल्वेंसी सुनिश्चित है। सॉल्वेंसी का अर्थ है बिल या ऋण समय पर चुकाने की क्षमता।
• राष्ट्रीय और वैश्विक परिस्थितियों पर विचार किया गया है (जैसे, वैश्विक आर्थिक मंदी)।
• परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को पहचाना गया है।

पारिवारिक बजट की योजना बनाने के लाभ

• योजना एक परिवार को उनकी आय के उपयोग का अवलोकन करने में सक्षम बनाती है।
• विभिन्न श्रेणियों में आवंटित राशियों का कुल आय के सापेक्ष अध्ययन किया जा सकता है।
• बजट परिवारों को उनकी आय का उपयोग यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि वे पहले उन लक्ष्यों को प्राप्त करें जिन्हें वे सबसे अधिक महत्वपूर्ण मानते हैं। योजना के बिना खर्च करना अक्सर आय की बर्बादी का कारण बनता है।
• परिवार के सदस्य कम संभावना रखते हैं कि वे प्रभावित होंगे, क्योंकि वे तर्कसंगत निर्णय ले सकते हैं जो परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को दर्शाते हैं।

10.5 मनी मैनेजमेंट में नियंत्रण

योजना के बाद, नियंत्रण मनी मैनेजमेंट में अगला चरण है। वित्तीय प्रबंधन में नियंत्रण आमतौर पर दो प्रकार के होते हैं: यह देखना कि योजना कितनी अच्छी तरह आगे बढ़ रही है और जहाँ आवश्यक हो, समायोजन करना।

जांच करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बताता है कि किसकी योजना कैसे आगे बढ़ रही है और कहाँ समायोजन की आवश्यकता है। दो प्रकार की जांच हो सकती हैं:

(i) मानसिक और यांत्रिक जांच: मानसिक जांच आमतौर पर आवंटनों को इकाइयों में विभाजित करके स्थापित की जाती हैं जिन्हें वास्तविक खर्चों से संबद्ध किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक छात्र के लिए Rs. 1,000 एक बड़ी राशि लग सकती है, लेकिन जब कोई यह समझता है कि उसे एक जोड़ी जूते, एक त्योहार के लिए नया कपड़ा और कुछ किताबें सभी एक साथ खरीदनी हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि कुल उपलब्ध धन को ध्यान में रखते हुए चयन और मूल्य में अत्यधिक सावधानी बरतनी होगी। इस प्रकार, मानसिक जांच में कोई स्पष्ट रूप से कल्पना करता है कि एक विशिष्ट राशि को किन-किन वस्तुओं को कवर करना है।

एक यांत्रिक जाँच वह है जिसमें आप किसी विशेष वस्तु के लिए नकद रूप में एक निश्चित राशि अलग रखते हैं। उदाहरण के लिए, कई गृहिणियों के पास एक खाद्य पर्स होता है जिसमें भोजन के लिए मासिक आवंटन रखा जाता है। सभी खाद्य व्यय इस लिफाफे में रखी गई राशि से किए जाते हैं। पैसे का शीघ्र समाप्त होना दिखाता है कि धन कितनी तेजी से खर्च किया जा रहा है।

(ii) अभिलेख और लेखा: अभिलेख और लेखा यह दिखाते हैं कि व्यय हो जाने के बाद धन का वितरण कैसे हुआ है। ऐसे अभिलेख बहुत ही साधारण हो सकते हैं, जैसे कि रोज़ाना लिखा हुआ हिसाब रखना या रसीद वाले बिल संभालना, या वे औपचारिक और विस्तृत लेखों से भी बन सकते हैं। एक परिवार के लिए अभिलेखों का उद्देश्य यह दिखाना है कि धन का वितरण कैसे हुआ है और किसी विशेष समूह की वस्तुओं पर खर्च की गई राशि की तुलना आवंटित राशि से करना है। परिवार के लिए अभिलेख रखने के लाभ

गतिविधि 4

उन तरीकों की पहचान करें जिनसे आपका परिवार अपने व्ययों का लेखा-जोखा रखता है।

• मासिक व्यय की तुलना खर्च की योजना से की जा सकती है और यह दिखाता है कि अत्यधिक व्यय से बचने के लिए समायोजन कहाँ करना चाहिए।
• उन श्रेणियों या उप-श्रेणियों की पहचान करने में मदद करता है जहाँ व्यय बहुत अधिक या बहुत कम है। यह हमें बेहतर भविष्य के बजट बनाने में सक्षम बनाता है।
• कुछ अभिलेख रखने की विधियों में बिल और रसीदें संभालने की आवश्यकता होती है। इस प्रकार भुगतान का प्रमाण हाथ में रहता है यदि किसी को खराब उत्पाद या सेवा के संबंध में शिकायत दर्ज करानी हो।

एकल पत्र विधि रिकॉर्ड रखने की एक सरल और लचीली विधि है। व्यय का रिकॉर्ड एक ही पत्र पर रखा जाता है (देखें चित्र 1)।

योजना को पटरी पर बनाए रखने के लिए उसे समायोजित करना बहुत महत्वपूर्ण है। समायोजन की आवश्यकता हो सकती है यदि मूल योजना खराब थी परिवार के नियंत्रण से बाहर के कारकों जैसे आपातकाल, परिवार द्वारा अनियोजित खरीदारी की होड़ या अपर्याप्त जांच तंत्रों के कारण जो परिवार को यह नहीं बताते कि योजना और उसके क्रियान्वयन के बीच पर्याप्त अंतर है।

मूल्यांकन धन प्रबंधन का अंतिम चरण है। व्यय से प्राप्त संतुष्टि बजट की सफलता निर्धारित करने के सबसे महत्वपूर्ण साधनों में से एक है। मूल्यांकन विशिष्ट लक्ष्यों के आलोक में किया जाता है जैसे खर्च किए गए धन का उचित मूल्य प्राप्त करना, बिल समय पर चुकाने में सक्षम होना, भविष्य के लिए प्रावधान करना और परिवार की आर्थिक स्थिति में सुधार करना।

व्यय के रिकॉर्ड एकल, द्वि या बहु पत्रों पर रखे जा सकते हैं। यह विधि सरल और लचीली है। साथ ही पत्र को दरवाजे या अलमारी के पीछे कील से लगाया जा सकता है और पास में लटकता हुआ पेंसिल रखा जा सकता है, जिससे यह सुविधाजनक हो जाता है। यद्यपि द्वि और बहु पत्र विधियाँ एकल पत्र से अधिक पर्याप्त हो सकती हैं, फिर भी यदि एकल पत्र को अच्छी तरह से तैयार किया जाए तो वह आवश्यक आँकड़े सम्मिलित कर सकता है। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें

अक्टूबर 2008 के महीने के लिए एकल पत्र विधि
श्रेणी	आवंटित राशि	व्यय की गई राशि	कुल
व्यय की गई राशि
1. भोजन
किराना
दूध
फल/सब्जी
मांस - मुर्गी
बाहर खाना
2. आवास
किराया
मरम्मत
ऋण
3. वस्त्र
बच्चों के कपड़े
वयस्कों के कपड़े
स्कूल यूनिफॉर्म
4. शिक्षा
शुल्क
नोटबुक
किताबें
5. चिकित्सा
6. कोई अन्य

चित्र 1: एकल पत्रक विधि

परिवार की आय और उसके योजना, नियंत्रण और मूल्यांकन द्वारा प्रबंधन के बारे में सीखने के बाद हमें यह समझ में आ गया है कि अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करने के लिए हमें क्या करना चाहिए। अगला कदम यह होगा कि हम बचत और निवेश के बारे में सीखें ताकि हम भविष्य में इसका अच्छा उपयोग कर सकें।

10.6 बचत

बचत का अर्थ है अपने धन या अन्य संसाधन का एक हिस्सा भविष्य में उपयोग के लिए या आगे के उत्पादन के लिए अलग रखना। भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए बचत परिवार के लिए महत्वपूर्ण है। बचत किसी भी अर्थव्यवस्था के टिके रहने और विकास के लिए भी महत्वपूर्ण है क्योंकि बचत से पूंजी निर्माण और संचय होता है। ऐसा तब होता है जब बचत को उत्पादक उपयोग में लगाया जाता है जैसे कोई व्यवसाय शुरू करना या बैंकों और वित्तीय संस्थानों में धन जमा करना जो जनता की बचत को जुटाते हैं और उन्हें उत्पादक उपयोग में लगाते हैं।

परिवार की बचत बचत की क्षमता और बचत की इच्छा पर निर्भर करती है। बचत की क्षमता प्रति व्यक्ति आय पर निर्भर करती है। उच्च आय वाले परिवारों की बचत की अधिक संभावना होती है जबकि निम्न आय वाले परिवारों के पास अपनी बुनियादी जरूरतों को पूरा करने के बाद बचत के लिए बहुत कुछ नहीं बचता। बचत की इच्छा परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों और वर्तमान में कुछ विलासिताओं का त्याग कर भविष्य की देखभाल करने की उनकी इच्छा पर निर्भर करती है।

पैसे बचाना आसान नहीं है। इसके लिए परिवार के सदस्यों को अनुशासन, योजना, सहयोग और कड़ी मेहनत की जरूरत होती है। लेकिन पैसे बचाना परिवार की सुरक्षा और खुशी के लिए बहुत जरूरी है। बचत के लिए बचत करना बेकार है। बचत का मतलब तभी है जब उसका उद्देश्य अच्छी तरह से योजनाबद्ध हो और परिवार के सभी सदस्यों को समझ में आए और पैसे को भविष्य के उपयोग के लिए समझदारी से निवेश किया जाए।

10.7 निवेश

निवेश का अर्थ है पैसे का उपयोग आगे के उत्पादन के लिए करना। अगर बचत को साड़ी की तह में रखा जाए या मटके में छिपाकर रखा जाए, तो इससे निवेश नहीं होगा। बचत को आर्थिक अर्थों में उत्पादक उपयोग में लाना होता है ताकि निवेश हो सके। निवेश दो प्रकार की संपत्तियों में किया जा सकता है — भौतिक संपत्तियां और वित्तीय संपत्तियां। बचत को अगर बैंक खातों, डाकघरों या वित्तीय ऋण सहकारी संस्थाओं, शेयरों और प्रतिभूतियों, बीमा पॉलिसियों आदि में लगाया जाए, तो वित्तीय संपत्तियों का निर्माण होता है। ये परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती हैं और आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती हैं। भौतिक संपत्तियों में बचत का अर्थ है अपनी बचत का उपयोग जमीन, संपत्ति, घर, सोना, घरेलू टिकाऊ सामान आदि खरीदने में करना। इस प्रकार का निवेश आर्थिक अर्थों में उत्पादक नहीं होता है और पूंजी निर्माण में परिणित नहीं होता है। हालांकि, इसमें आमतौर पर दीर्घकालिक सकारात्मक लाभ होता है।

गतिविधि 5

उन विभिन्न बचत और निवेश के विकल्पों की पहचान करें जिनका उपयोग आपका परिवार कर रहा है।

सुदृढ़ निवेश के आधारभूत सिद्धांत

परिवार जीवनभर बचत जमा करते हैं। इन बचतों को समझदारी से निवेशित किया जाना चाहिए ताकि परिवार को अच्छा रिटर्न मिले और यह सुनिश्चित हो कि पैसा सुरक्षित है और जब उन्हें जरूरत हो तब उपलब्ध हो।

आइए अब सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांतों पर चर्चा करें।

(i) मूलधन की सुरक्षा: ब्याज या लाभांश अर्जित करने के लिए मूलधन स्वयं सुरक्षित होना चाहिए। यह मूलधन सुदृढ़ निवेश का सबसे महत्वपूर्ण कारक है। सुरक्षा सुनिश्चित की जा सकती है

• सरकारी और निजी क्षेत्रों में प्रतिभूतियाँ रखकर जैसे राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSCs), सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF), किसान विकास पत्र (KVPs), बैंकों में स्थायी जमा
• विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करके
• विभिन्न कंपनियों के शेयरों और बॉन्डों का स्वामित्व रखकर
• प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं की बाजार प्रतिष्ठा का अध्ययन करके
• खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकार में विविधता लाकर - कृषि भूमि, रियल एस्टेट, स्टॉक्स, बॉन्ड्स, स्थायी जमा आदि
• व्यापार चक्र की प्रचलित अवस्था को समझकर

(ii) उचित प्रतिलाभ दर: सामान्यतः, किसी निवेश पर प्रतिलाभ दर जितनी अधिक होती है, जोखिम भी उतना ही अधिक होता है, अर्थात् मूलधन की सुरक्षा और प्रतिलाभ दर एक-दूसरे के व्युत्क्रम सम्बन्ध में होते हैं। कुछ लोगों—विशेषकर उन लोगों के लिए जो निवेश को अपनी आय का प्रमुख स्रोत मानते हैं—नियमित आय अधिक महत्वपूर्ण होती है, न कि उच्च परन्तु अस्थिर प्रतिलाभ। यह प्रतिभूतियों के चयन द्वारा निर्धारित होता है। इसलिए धन निवेश करने से पहले विभिन्न योजनाओं और विकल्पों के अन्तर्गत ब्याज दर और सम्बद्ध जोखिम की तुलना करनी चाहिए।

(iii) तरलता: यह प्रतिभूतियों को मूल्य की हानि किए नकदी में बदलने की क्षमता है। कोई निवेश जितना अधिक तरल होता है, उसकी कीमत उतनी ही अधिक होती है, अथवा दूसरे शब्दों में, निवेशक को मिलने वाला प्रतिलाभ उतना ही कम होता है। इसलिए आय और तरलता के बीच सन्तुलन बनाना आवश्यक है।

(iv) विश्व परिस्थितियों के प्रभाव की पहचान: व्यापार प्रवृत्तियों में परिवर्तन सुरक्षा की आवश्यकता की मात्रा, उसे प्रदान करने की सरलता और चुनी गई विधियों दोनों को प्रभावित करेगा। दीर्घकालीन व्यापार प्रवृत्तियों को ध्यान में रखते हुए, एक परिवार को यह समझना चाहिए कि उनकी बचत सम्पूर्ण अर्थव्यवस्था पर क्या प्रभाव डालती है। चक्र के विभिन्न चरणों में व्यापार उद्यमों में निवेश करने की उनकी इच्छा या अनिच्छा चक्र की चरम स्थितियों को कम करने में प्रभावी भूमिका निभा सकती है।

(v) आसान पहुंच और सुविधा: पारिवारिक निधियों के लिए निवेश विकल्प चुनते समय इस बात पर विचार करना चाहिए कि उसकी सफलता के लिए कितना ज्ञान आवश्यक है। एक परिवार ऐसा निवेश चुन सकता है जिससे नुकसान हो, केवल इसलिए कि उसने अर्जित प्रतिभूति या संपत्ति के प्रबंधन में आने वाली समस्याओं का पूर्वानुमान नहीं लगाया।

(vi) आवश्यक वस्तुओं में निवेश: जिस तिथि को निवेश परिपक्व होना है, वह उस परिवार के लिए महत्वपूर्ण है जो किसी ज्ञात भविष्य की आवश्यकता के लिए निधि उपलब्ध कराने की योजना बनाता है। इसलिए, पैसा निवेश करते समय परिवारों को ऐसी प्रतिभूतियाँ खरीदनी चाहिए जिनकी अवधि ऐसी हो कि वे परिकल्पित आवश्यकता या आवश्यकताओं के समय के निकट परिपक्व हों, उदाहरण के लिए, बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए।

(vii) कर दक्षता: उन साधनों में निवेश किया जाना चाहिए जो कर बचत में मदद करते हैं। आयकर अधिनियत में कई प्रावधान हैं जिनका उपयोग कर बचत के लिए किया जा सकता है। बीमा पॉलिसियों में निवेश,

कर्मचारी भविष्य निधि, पीपीएफ आदि में निर्मित कर छूट है जिसकी एक विशिष्ट सीमा होती है।

(viii) निवेश के बाद की सेवा: कोई निवेश साधन चुनते समय ग्राहक सेवा या ग्राहक देखभाल एक महत्वपूर्ण निर्णय लेने वाला कारक होना चाहिए। अच्छी ग्राहक सेवा में प्रतिभूतियों की आसान नकदीकरण, अच्छा संचार नेटवर्क, ब्याज या लाभांश वारंटों की समय पर भेजी, निवेश अवधि पूरी होने पर देय राशि का समय पर भुगतान, ग्राहक को नीतियों, ब्याज दर आदि में होने वाले बदलावों से अवगत कराना शामिल होता है। एक ग्राहक-हितैषी कंपनी निवेशक को आवश्यकता पड़ने पर आवश्यक सहयोग और सुरक्षा प्रदान करती है।

(ix) समय अवधि: निवेश का निर्णय लेने से पहले “लॉक-इन” अवधि एक महत्वपूर्ण पहलू है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, रिटर्न की दर उतनी ही अधिक होगी। उदाहरण के लिए अधिकांश निश्चित योजनाओं में दीर्घकालिक जमाओं पर ब्याज दर अल्पकालिक जमाओं की तुलना में अधिक होती है। इस प्रकार निवेशक को अपने परिवार की आवश्यकताओं और जरूरतों के आधार पर लंबी प्रतीक्षा अवधि के साथ उच्च रिटर्न या कम लॉक-इन अवधि के साथ तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न के बीच चयन करना होगा।

(x) क्षमता: किसी को अपनी क्षमता से अधिक निवेश नहीं करना चाहिए ताकि निवेश अनावश्यक कठिनाइयों से मुक्त रह सके। वर्तमान आवश्यकताओं को भविष्य की आवश्यकताओं और सुरक्षा के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

10.8 बचत और निवेश के साधन

निम्नलिखित बचत और निवेश विकल्पों की सूची है जो एक भारतीय उपभोक्ता के लिए उपलब्ध हैं:

• डाकघर
• बैंक
• यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया
• राष्ट्रीय बचत योजना
• राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र
• शेयर और डिबेंचर
• बॉन्ड
• म्यूचुअल फंड
• भविष्य निधि
• सार्वजनिक भविष्य निधि
• चिट फंड
• जीवन बीमा और चिकित्सा बीमा
• पेंशन योजनाएँ
• सोना, मकान, ज़मीन

गतिविधि 6

अपने पड़ोस के किसी बैंक में जाएँ और ग्राहकों के लिए उपलब्ध विभिन्न सुविधाओं, निवेश और बचत विकल्पों की जानकारी प्राप्त करें।

10.9 ऋण

इस तथ्य के बावजूद कि परिवार अपनी आय की बचत और निवेश करते हैं, उन्हें कभी-कभी अपनी ज़रूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए ऋण का सहारा लेना पड़ता है। अर्थात् परिवार उन वस्तुओं और सेवाओं का लाभ उठाने के लिए ऋण का प्रयोग करते हैं जिनकी प्रारंभिक लागत एक बार में वहन करना बहुत अधिक होता है। ऋण शब्द लैटिन शब्द ‘क्रेडो’ से आया है जिसका अर्थ है ‘मैं विश्वास करता हूँ’। ऋण का अर्थ है वर्तमान में धन, वस्तुएँ या सेवाएँ प्राप्त करना और उनका भुगतान भविष्य में करना। वास्तव में, यह एक स्थगित भुगतान की प्रक्रिया है, एक विशेषाधिकार जिसके लिए हमें कभी-कभी बहुत अधिक दर चुकानी पड़ती है। किसी भी समय ऋण का प्रयोग क्रय शक्ति को बढ़ाता है और इस प्रकार नकदी से अधिक वस्तुओं या सेवाओं की उपलब्धि संभव बनाता है। परिवारों को ऋण की प्रकृति और संचालन को समझना चाहिए क्योंकि उधार ली गई राशि का साथ-साथ उसके उपयोग के लिए ब्याज का भुगतान अंततः करना ही पड़ता है।

ऋण की आवश्यकता

परिवार अपनी ज़रूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का इस्तेमाल करते हैं। ज़रूरत वास्तविक हो सकती है या काल्पनिक। यदि किसी वस्तु की प्रारंभिक लागत इतनी अधिक लगती है कि खरीद से पहले बचत करना संभव न हो, तो परिवार उस वस्तु को तुरंत प्राप्त करने के लिए पैसा उधार लेते हैं; उदाहरण के लिए, भूमि। वस्तु की लागत को एक लंबी अवधि में बाँट दिया जाता है और परिवार भुगतान की अवधि के दौरान उस वस्तु का उपयोग करने का लाभ उठा सकता है। उधार लेने का एक अन्य कारण परिवार की आपात स्थितियों को पूरा करना है, जैसे कि परिवार के किसी सदस्य की बीमारी। परिवार यह भी उधार लेते हैं ताकि बच्चों की शादी या किसी सदस्य की मृत्यु पर संस्कार करने जैसे दायित्वों को पूरा किया जा सके। एक आत्मनिर्भर और आत्मपर्याप्त परिवार हमेशा आपात स्थितियों में क्रेडिट का उपयोग कर सकता है और यह आत्मविश्वास के साथ करता है।

एक उधारदाता तभी ऋण देता है जब वह विश्वास करता है कि उधार लेने वाला उधार लिया गया पैसा लौटाएगा। उधारदाता एक बैंक या कोई अन्य वित्तीय संस्था हो सकती है। व्यक्तियों और परिवारों को क्रेडिट देने का उनका निर्णय 4C’s द्वारा नियंत्रित होता है, जो नीचे दिए गए हैं।

क्रेडिट के 4 C

चरित्र का अर्थ है ऋण को सहमति के अनुसार चुकाने की इच्छा और दृढ़ संकल्प, भले ही उधार लेने वाले को यह अनुमान से अधिक खर्च और असुविधा क्यों न हो।

क्षमता का अर्थ है किसी दायित्व को समय पर पूरा करने की क्षमता। सामान्यतः क्षमता आय पर निर्भर करती है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता कुल आय से कम, आवश्यक खर्चों के ऊपर उपलब्ध शेष राशि पर अधिक निर्भर करती है। परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता उस अंतर से निर्धारित होती है जो परिवार प्राप्त करता है और जो वह खर्च करता है।

पूंजी का अर्थ है निवल मूल्य। परिवार की पूंजी उस अंतर से निर्धारित होती है जो उसके पास जो कुछ है और जो कुछ वह देनदार है। इस पूंजी की उपस्थिति ऋणदाता के लिए सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान करती है, क्योंकि यदि परिवार की आय ऋण चुकाने के लिए अपर्याप्त सिद्ध होती है, तो वह अपनी निवेशित पूंजी का उपयोग कर सकता है।

प्रतिभूति उन विशिष्ट पूंजी इकाइयों से बनी होती है जिन्हें किसी विशेष ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में गिरवी रखा जाता है। सामान्यतः ये इकाइयाँ ऋणदाता के कब्जे में रखी जाती हैं इस समझ के साथ कि यदि उधारकर्ता ऋण को सहमत अनुसार चुकाने में विफल रहता है, तो ऋणदाता गिरवी रखी प्रतिभूति की बिक्री से अपने आपको जितना संभव हो सके प्रतिपूर्ति करेगा।

व्यावसायिक बैंक, सहकारी बैंक और कृषि बैंक, क्रेडिट यूनियन आदि क्रेडिट लेने के प्रमुख स्रोत हैं। कोई व्यक्ति स्वयं सहायता समूहों से भी क्रेडिट ले सकता है जिसका वह सदस्य है। इस स्वयं सहायता समूह के सदस्य हर महीने कुछ धनराशि योगदान करते हैं और एक कोष राशि बनाते हैं। इस कोष से जरूरतमंद सदस्य को उसकी आवश्यकता और चुकाने की क्षमता के आधार पर क्रेडिट दिया जाता है। इन समूहों के सदस्य एक-दूसरे को जानते हैं, इसलिए कोई संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती और ब्याज दर नाममात्र की होती है।

क्रेडिट का उपयोग करने से पहले परिवार को न केवल उस वस्तु या सेवा के कब्जे से प्राप्त संतुष्टि पर विचार करना चाहिए, बल्कि ऋण की चुकौती से परिवार के बजट पर आने वाले भविष्य के समायोजन पर भी ध्यान देना चाहिए। क्रेडिट प्रबंधन में यह निर्धारित करना शामिल है कि कब क्रेडिट का उपयोग करना है और कब इसका उपयोग अत्यधिक हो गया है। क्रेडिट एक उपयोगी संसाधन है जब इसे इसकी क्षमता और इसकी लागत की समझ के साथ संभाला जाता है।

यदि बिना सोचे-समझे उपयोग किया जाए तो क्रेडिट एक परिवार के लिए विनाशकारी हो सकता है। क्रेडिट के उपयोग से बचना और न्यूनतम संभव लागत पर क्रेडिट लेना अधिकांश परिवारों के लिए पहला लक्ष्य होना चाहिए।

आइए इस अध्याय को इस समझ के साथ समाप्त करें कि धन और अन्य वित्तीय संसाधनों को गुणा किया जा सकता है और इनका इष्टतम उपयोग किया जा सकता है यदि अध्याय में उल्लिखित कुछ उपाय अपनाए जाएं। परिवार के वयस्क सदस्यों के रूप में अधिकांश लोगों को कई चीजों की देखभाल करनी होती है। दैनिक जीवन का एक ऐसा क्षेत्र घर में कपड़ों और वस्त्रों की देखभाल है। वास्तव में, व्यक्ति बचपन से ही अपने कपड़ों की देखभाल के बारे में सीख सकता है। आइए इसके बारे में अगले अध्याय में पढ़ें।

प्रमुख शब्द

वित्तीय प्रबंधन, वित्तीय योजना, मुद्रा आय, वास्तविक आय, मानसिक आय, पारिवारिक बजट, बचत, निवेश, ऋण

समीक्षा अभ्यास

1. निम्नलिखित कथनों के लिए ‘सत्य’ या ‘असत्य’ बताएं।

(i) बजट धन प्रबंधन का पहला कदम होता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(ii) धन वस्तुओं के विनिमय का माध्यम के रूप में कार्य करता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(iii) व्यवसाय से लाभ और उपहार आय का एक रूप होते हैं।
(सत्य/असत्य) __________________
(iv) बजट बनाते समय पहले लागत का अनुमान लगाना चाहिए और फिर आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनानी चाहिए।
(सत्य/असत्य) __________________
(v) भौतिक संपत्तियों में बचत आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vi) व्यवसाय चक्र की प्रवृत्ति सुरक्षा के सिद्धांत के तहत एक महत्वपूर्ण विचार है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vii) निवेश पर विचार और निर्णय लेते समय समय अवधि को नजरअंदाज किया जा सकता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(viii) क्रेडिट के 4 C हैं - चरित्र, क्षमता, पूंजी और संपार्श्विक।
(सत्य/असत्य) __________________
(ix) उद्यम की प्रकृति सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण विचार नहीं है।
(सत्य/असत्य) __________________

पुनरावलोकन प्रश्न

(i) आप ‘वित्त का प्रबंधन’ से क्या समझते हैं?
(ii) विभिन्न प्रकार की आयों की चर्चा कीजिए।
(iii) बजट बनाने के चरणों की चर्चा कीजिए।
(iv) धन प्रबंधन में कौन-से नियंत्रण अपनाए जा सकते हैं?
(v) सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांतों की चर्चा कीजिए।

प्रायोगिक 16

वित्तीय प्रबंधन और योजना

अपने विद्यालय में मनाए जाने वाले किसी भी त्योहार के लिए बजट की योजना बनाएं। प्रत्येक शीर्षक के तहत एक उदाहरण दिया गया है।

छात्रों की संख्या: 30
शिक्षकों की संख्या: 5